北新建材集团有限公司

　　2025年度第一期超短期融资券刊行决策

　　北新建材（000786）集团有限公司(以下简称“刊行东说念主”)的超短期融资券已向中国银行间市集交往商协会注册。北京银行股份有限公司(以下简称“北京银行”)为本次刊行的主承销商和簿记经管东说念主。杭州银行（600926）股份有限公司(以下简称“杭州银行”)为本次刊行的联席主承销商。

　　凭据中国银行间市集交往商协会对于非金融企业债务融资器具的相关司法及自律司法，刊行东说念主与簿记经管东说念主将本次刊行的具体刊行决策裸露如下：

　　一、刊行基本情况

　　债务融资器具称号：北新建材集团有限公司2025年度第一期超短期融资券

　　债券品种：超短期融资券

　　刊行东说念主：北新建材集团有限公司

　　刊行东说念主场地类别：第三类企业

　　主承销商：北京银行股份有限公司

　　联席主承销商：杭州银行股份有限公司

　　簿记经管东说念主：北京银行股份有限公司

　　注册申报书文号：中市协注[2023]SCP26号

　　接受注册时期：2023年2月3日

　　注册金额：50亿元

　　本期刊行金额：15.6亿元

　　刊行期限：212日

　　凭据中国银行间市集交往商协会对于非金融企业债务融资器具的相关司法及自律司法，刊行东说念主与簿记经管东说念主将本次刊行的具体刊行决策进行裸露。

　　二、刊行表情的决策过程及依据

　　本期债务融资器具拟采用市欢簿记建档的刊行表情。遴荐市欢簿记刊行的主要原因：

　　(一)簿记建档是一种市集化的刊行表情，亦然国际比拟熟练的证券刊行表情，其在列国债券市集合正常使用。从国内的践诺看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资器具绝大无数都采用簿记建档的表情刊行。

　　(二)簿记建档订价市集化，稳健刊行东说念主的要求。簿记建档过程中径直汲取投资东说念主的申购订单，其最终刊行利率凭据投资东说念主的投标终结而定，投资东说念主在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能灵验种植订价成果，尤其是在市集比拟褂讪省略市集向好，投资者需求蛮横的情况下，更容易取得较为有益的刊行利率。

　　(三)市欢簿记建档属于簿记建档刊行表情的一种，指主承销商动作簿记经管东说念主在市欢簿记建档系统罢了簿记建档市欢处理，汇总承销团成员/投资东说念主认购债务融资器具利率/价钱及数目意愿，按商定的订价和配售表情详情最终刊行利率/价钱并进行配售的活动。通过市欢簿记建档系统刊行，有益于保证刊行过程的合规性，种植市集成果。

　　因此，本期债务融资器具经受市欢簿记建档表情刊行。刊行东说念主和主承销商开心严格按照愚弄部门对市欢簿记建档的相关要求，公开、公正开展债券刊行责任。刊行东说念主、簿记经管东说念主的行政厚爱东说念主已看法本刊行决策的内容，并已作念出相关责任安排。

　　主承销商北京银行在市欢簿记建档过程中严格履行集体决策轨制，坚合手公开透明、互相制衡的原则，对债务融资器具刊行利率(价钱)、配售及分销安排等簿记建档刊行伏击事项进行决策，参与集体决策的总东说念主数不少于三名，里面监督部门参与监督决策过程。

　　三、市欢簿记建档的相关安排

　　(一)刊行时期安排

　　详见《北新建材集团有限公司2025年度第一期超短期融资券召募评释书》。

　　本期债务融资器具刊行过程中如遇不行抗力、时期故障，经刊行东说念主与簿记经管东说念主协商一致，可延迟一次簿记建档截止时期，延万古长应不低于30分钟，延迟后的簿记建档截止时期不晚于18:30。本机构开心延迟前会事前进行充分裸露。

　　(二)订价原则

　　1、足额或超募的订价

　　申购时期截止后，簿记经管东说念主将一王人合规申购单按申购利率由低到高一一转列，取募满市欢簿记建档总和对应的申购利率动作最终刊行利率。

　　2、认购不及的订价

　　市欢簿记建档中，如出现一王人合规申购额小于市欢簿记建档总和的情况，则采用以下设施：

　　(1)种植利率区间再次簿记，并在司法时期内完成。

　　(2)缩减刊行总和。

　　(三)配售

　　1、配售原则

　　簿记经管东说念主凭据债务融资器具申购情况，礼服“价钱优先”的原则对一王人灵验申购进行配售。承销团成员的获配金额不得起始其灵验申购中相应的申购金额。

　　2、配售表情

　　簿记经管东说念主原则上经受如下表情安排配售：

　　(1)如簿记区间内的合规申购总金额低于或就是市欢簿记建档总和，原则上搪塞一王人合规申购进行全额配售；

　　(2)如簿记区间内的合规申购总金额起始市欢簿记建档总和，原则上搪塞刊行利率/价钱以下的一王人合规申购进行全额配售，对就是刊行利率/价钱的合规申购进行按比例配售。

　　3、配售退换情况

　　簿记经管东说念主应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，簿记经管东说念主可对配售终结进行得当退换：

　　(1)对主承销商和承销团成员设有基本承销额的，须满足对基本承销额的配售；

　　(2)对合规申购总金额起始市欢簿记建档总和的，若按比例配售导致出现某配售对象边缘上的获配量小于申购单元的情况，可整量配售或不配售。

　　如有以上情形，簿记经管东说念主将作念好评释和记载，并妥善保存。

　　4、不予配售情况

　　簿记经管东说念主应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形之一的，可不予配售：

　　(1)拟配售对象的称号、账户府上与其登记的不一致的；

　　(2)拟配售对象有造孽违章省略违犯诚信原则历史的。

　　如有以上情形，簿记经管东说念主将作念好评释和记载，并妥善保存。

　　(四)灵验申购不及或缴款不及的搪塞决策

　　刊行过程中，如出现存效申购不及或缴款额不及，导致本次刊行靠近刊行失败的情况，刊行东说念主将与主承销商、簿记经管东说念主协商，遴荐采用以下决策中的一种：

　　1、由主承销商对本期债券进行余额包销。

　　2、本次刊行取消，由刊行东说念主通过主承销商在中国银行间市集交往商协会玄虚业务和信息管事平台公告本次刊行取消的评释。

　　四、风险与对策

　　本期债务融资器具的刊行东说念主、主承销商、簿记经管东说念主等靠近多种风险。相关机构的行政厚爱东说念主已洞悉本次簿记刊行可能触及的风险并已采用相应设施。

　　(一)走嘴风险

　　本期债务融资器具刊行中触及的扫数法律文献，签署各方均应严格礼服，如出现任何一方片面走嘴，其余各方将靠近走嘴风险。

　　搪塞设施：本期债务融资器具刊行相关的契约文本中严格司法了相关主体的走嘴包袱，并将相关契约文本进行归档备查。一朝发生相关主体的走嘴活动，受害方即可按照契约商定目标自己正当权力。同期，在本期债务融资器具刊行过程中，实行相关主体之间最大规矩的信息裸露机制，从而裁减各方因信息差别称形成片面走嘴的概率。

　　(二)操立场险

　　如参与机构任何一方出具的文献、契约内容要素差错或未实时完成缴款、付款等操作；市欢簿记现场建造故障或相关东说念主员操作失实，未收到或未统计部分认购要约等情况，导致刊行延时或失败十分他操立场险。

　　搪塞设施：簿记经管东说念主应完善内控轨制，引入复核复查才智，强化里面风陡立挡，制定详备的操作规程，并加强对相关东说念主员的专科培训，减少操作失实。

　　(三)认购不及风险

　　本期债券刊行过程中可能出现存效申购或缴款额不及、灵验申购或缴款额低于基础刊行畛域的情形，从而导致本次刊行靠近刊行失败的风险。

　　搪塞设施：刊行东说念主将与主承销商、簿记经管东说念主协商，遴荐采用以下两种决策中的一种：省略由主承销商对本期债券进行余额包销，省略取消本次刊行。若取消本次刊行，则由刊行东说念主通过主承销商在中国银行间市集交往商协会玄虚业务和信息管事平台公告本次刊行取消的评释。

　　(四)包销风险

　　主承销商在市欢簿记建档刊行过程中，未能全额召募债券公揭刊行量，按摄影关契约商定，主承销商等相关机构需对余券履行余额包销义务，存在包销风险。

　　搪塞设施：本期债务融资器具簿记建档经管东说念主在本期债务融资器具刊行前向潜在机构投资者进行了积极推介和充分询价，并充分评估刊行时点的市集情况，在此基础上制定本期债务融资器具刊行的市欢簿记建档区间，在宏不雅策略、市集走势不发生剧烈变化的情况下，可最大规矩裁减本期债务融资器具的包销风险。同期，在际遇宏不雅策略或市集环境发生巨变、确乎需要履行包销才智的情况下，按照承销契约相关商定驱动余额包销过程，保证全额召募款项的缴付。

　　(五)分销系统风险

　　本期市欢簿记建档配售终结通过托管机构进行分销、缴款，如分销系统发生故障，可能靠近操作系统风险。

　　搪塞设施：簿记建档经管东说念主安排专东说念主厚爱本期债务融资器具的分销责任，并如期向托管机构提交分销所需的材料，确保托管机构实时完成确权，并督促分销机构在司法时限内完因素销责任。对于分销系统故障等不行抗力形成未如期完因素销责任的，在相关分销契约中商定后续处理过程及相关方的权力义务，确保在系统故障情况下本期债务融资器具刊行责任的妥善处理，保险投资东说念主、刊行东说念主等相关机构的正当权力。

　　(六)推迟刊行风险

　　本期债务融资器具市欢簿记建档时间如发生货币策略退换等要紧不利事件，可能出现簿记终结超出刊行东说念主预期而推迟刊行或退换利率区间的风险。

　　搪塞设施：簿记建档经管东说念主在债券刊行前对货币策略及市集走势进行充分评估，刊行窗口尽量遁入货币策略敏锐期；如详情在货币策略敏锐期刊行，簿记建档经管东说念主将在详情簿记区间时玄虚谈判货币策略可能变动的因素，最大规矩幸免市集本体利率超出既定簿记区间的情况出现；如因货币策略退换形成刊行利率与刊行东说念主预期偏离过大而推迟刊行的，簿记建档经管东说念主和刊行东说念主等相关机构应将货币策略变动、相关各方意见及最终决策作念好记载以备后查。

　　五、要紧(或伏击)事项

　　本机构已按照《非金融企业债务融资器具公拓荒行注册责任规程》第二十八条和《非金融企业债务融资器具公拓荒行注册文献表格体系(2020年版)》之MQ.7表，对刊行东说念主是否发生要紧(或伏击)事项进行排查，并协助刊行东说念主在本次刊行相关的“召募评释书”中完成补充裸露、条件修改及相关开心。本机构开心无其他未论说解决的要紧(或伏击)事项。

　　本机构开心在刊行收尾前对刊行东说念主是否发生伏击事项，或发生非伏击、但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事项进行合手续追踪和排查；如有上述事项发生，本机构开心按照《非金融企业债务融资器具公拓荒行注册责任规程》、《银行间债券市集非金融企业债务融资器具信息裸露司法》等相关司法指点要求实时处理并书记协会。

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　　2025年度第一期超短期融资券簿记经管东说念主开心函

　　北新建材集团有限公司2025年度第一期超短期融资已向中国银行间市集交往商协会注册。簿记经管东说念主北京银行股份有限公司与刊行东说念主接头详情，本次刊行拟采用市欢簿记建档表情，特此开心如下：

　　1、簿记经管东说念主已履行充分见揭刊行东说念主簿记建档刊行相关司法及潜在风险的义务，刊行东说念主已明阐发识，并满足采用簿记建档表情刊行、开心礼服相关司法、接受簿记建档刊行终结。

　　2、簿记经管东说念主开心礼服相关法律律例、自律司法及契约司法，按照“集体决策、公开透明”原则组织实施簿记建档责任，作假施或合作实施不刚直利益运输活动，不作念出有违债券公开、公道、公正刊行的活动。

　　3、簿记建档过程中拟退换簿记建档截止时期、申购区间或刊行金额(动态刊行机制)的，每次退换均将在刊行东说念主与主承销商协商一致后，按照刊行东说念主授权操作簿记建档系统。簿记经管东说念主洞悉每次退换终结将同步关联信息裸露系统，充分了解相关业务司法及潜在的操立场险，接受退换终结。

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